等额本息 vs 等额本金：100 万房贷差多少利息

签房贷合同那天，信贷经理会问你一句话：「选等额本息还是等额本金？」很多人听着像术语轰炸，随手选了「月供固定」的那个。但这两个选择在 30 年贷款里对应的利息差额，往往接近六位数。这篇文章用一笔 100 万元、30 年期、年利率 3.6% 的贷款，把两种方式的月供、总利息和适用场景全部算给你看。

一、两种方式的本质区别

等额本息：每个月还款金额固定，前期还款里利息占比高、本金占比低，后期逐渐反转。它的月供公式是：

月供 = 贷款额 × 月利率 × (1 + 月利率)^期数 ÷ ((1 + 月利率)^期数 − 1)

等额本金：每个月归还的本金固定（贷款总额除以总期数），利息按剩余本金计算，所以月供「首月最高、逐月递减」，减幅是恒定的。

打个比方：等额本息像固定月租，平滑但总账更贵；等额本金像先苦后甜，前期压力大，但每多还一个月，你就实实在在少欠银行一截本金。

二、100 万、30 年、3.6% 的真实测算

月利率 = 3.6% ÷ 12 = 0.3%，总期数 360 期。

指标	等额本息	等额本金
首月月供	4546.5 元	5833.3 元
末月月供	4546.5 元（不变）	约 2786.1 元
月供递减	—	每月递减约 8.3 元
总利息	约 63.7 万元	约 54.2 万元
利息差额	等额本息多付约 9.5 万元

9.5 万元的差额看起来触目惊心，但要注意它的来源：等额本息前期还的本金少，占用银行资金的时间就更长，利息自然更多。它不是「隐形坑」，而是一笔明码标价的资金占用成本。如果你把两种方式每月省下的现金差额拿去做稳健理财（年化 2.5% 左右），长期算总账差距会明显缩小。

三、按这四个问题做决定

1. 前五年现金流扛不扛得住？等额本金首月比等额本息多还约 1287 元。如果家庭月收入 2 万元以上、储蓄充裕，可以承受；如果月供已经占到收入一半，选等额本息更稳妥。
2. 有没有提前还款的打算？打算 5 到 10 年内提前结清的人，等额本金更合适——前期还的本金多，提前还款时剩余本金更少。选等额本息且前期提前还款，会发现还了一大笔钱里利息占了大头。
3. 这笔钱的机会成本高不高？如果你有年化收益稳定高于贷款利率的投资渠道（比如 3.6% 以上），等额本息把省下的现金流拿去投资更划算；如果钱只躺在活期账户，等额本金省利息更实在。
4. 计划什么时候卖房置换？5 到 8 年内大概率置换的家庭，两种方式的利息差距还没拉开就结清了，选月供压力小的等额本息反而更合理。

四、和 LPR 重定价的关系

现在大多数存量房贷挂钩 LPR，每年 1 月 1 日（或放款对应日）按最新 LPR 重定价。利率变化时，等额本息的月供会重新计算成新的固定值；等额本金则保持每月本金不变，利息部分随新利率调整。无论哪种方式，降息后省下的钱都差不多，不必因此纠结换还款方式——多数银行不支持中途变更还款方式，签字前就要想好。

常见问题

问：已经选了等额本息，还能改吗？
绝大多数银行不接受中途变更还款方式，合同签定时就锁定了。若确有需要，部分银行可通过「提前部分还款+重签合同」间接实现，具体要咨询贷款行。

问：提前还款选「减年限」还是「减月供」？
想省利息选减年限：本金减少后期限缩短，利息总额下降最多。手头紧张选减月供，缓解现金流。同样的还款额，减年限比减月供多省数万元利息。

问：公积金贷款也有这两种方式吗？
有，算法完全一致。公积金利率更低（首套 5 年期以上 2.85% 左右），两种方式的利息差距比商贷小，选哪种对总账影响相对温和。